Что важно знать в начале новой недели

Политика Трампа продолжает оставаться в центре внимания инвесторов, влияя на их решения.

В то же время трейдеры временно переключились на экономические данные из США, анализируя возможные действия Федеральной резервной системы. На предстоящей неделе ожидается выход статистики по инфляции, что добавит информации для размышлений, а также трейдеры будут внимательно следить за событиями в Белом доме.

В Китае наблюдаются признаки дефляции: в феврале национальный индекс потребительских цен снизился на 0,7% по сравнению с прошлым годом, что является первым снижением с января прошлого года, когда индекс увеличился на 0,5% в январе. Этот результат оказался хуже прогноза аналитиков, который составлял -0,5%.

В США темпы роста рабочих мест в феврале составили 151 000, что ниже расчета экономистов на уровне 170 000. Уровень безработицы увеличился до 4,1% с 4% в январе, что также вызывает беспокойство.

На фондовых рынках прошла медвежья неделя. В пятницу индекс S&P 500 вырос на 0,55%, Dow Jones увеличился на 0,7%, а Nasdaq Composite — на 0,52%. Тем не менее, все три индекса показали снижение по итогам недели, причем S&P 500 зафиксировал худшую неделю с сентября. В Европе индекс Stoxx 600 также упал на 0,46%, отмечая первую отрицательную неделю в этом году. Акции люксовых брендов, таких как Richemont и Burberry, пострадали особенно сильно, упав на более чем 5% и близко к 7% соответственно.

Акции Tesla продолжают падать, растянув свою серию убытков на семь недель подряд, завершив последнюю сессию снижением до $262,67. Это самый продолжительный период потерь Tesla за 15 лет. За неделю акции компании упали более чем на 10%, достигнув самого низкого уровня с 5 ноября.

Глава ФРС Джером Пауэлл в пятницу заявил о важности отделения значимых сигналов от шума, ссылаясь на экономическую политику Трампа. Он добавил, что Федеральной резервной системе не следует спешить с изменениями процентных ставок, и лучше подождать большей ясности. В свою очередь, министр финансов США Скотт Бессент отметил, что экономика начинает замедляться.

Фондовый рынок на прошлой неделе отреагировал на неопределенность, вызванную политикой Трампа. На этой неделе инвесторы будут изучать индексы потребительских и производственных цен в США, данные которых будут опубликованы в среду и четверг соответственно. Также в пятницу ожидается индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за март.

На валютных рынках доллар после шести сессий падения пытается стабилизироваться, торгуясь около 4-месячных минимумов. Индекс USD на данный момент находится на уровне 103,84, с ближайшей целью в 104,00. Направление DXY в краткосрочной перспективе будет определяться как заявлением Трампа, так и статистикой по инфляции.

Золото сохраняет стабильность в начале недели, продолжая консолидацию выше уровня $2 900 за унцию, с апрельскими фьючерсами около $2 919. Спотовая цена составляет $2 915, и в случае возобновления бегства от рисков защитный металл может укрепиться.

Нефтяные котировки восстанавливаются после падения к трёхлетним минимумам. Трейдеры активно избавлялись от фьючерсов в связи с агрессивной тарифной политикой Трампа и возможным увеличением добычи ОПЕК+. Brent поднялась выше психологической отметки в $70 за баррель, хотя импульс восстановления пока выглядит осторожным.